Auf den ersten Blick klingt die Tilgungsaussetzung wie eine clevere Idee: Statt das Darlehen laufend zu tilgen, zahlen Sie nur die Zinsen. Parallel dazu wird eine Lebensversicherung oder ein anderes Anlageprodukt angespart, das später die Rückzahlung übernehmen soll.
Das Prinzip dahinter: Der Ertrag aus der Lebensversicherung sollte höher sein als die zu zahlenden Sollzinsen des Kredits. So schien es möglich, gleichzeitig Kapital aufzubauen und den Kredit kostengünstig zu bedienen.
Zu Zeiten, in denen Lebensversicherungen jährlich sechs Prozent oder mehr erwirtschafteten, funktionierte dieses Modell tatsächlich – zumindest bei langfristigen Laufzeiten von 15 Jahren und mehr. Doch diese Rahmenbedingungen gehören längst der Vergangenheit an.
Warum die Tilgungsaussetzung heute problematisch ist
Die wirtschaftlichen Grundlagen haben sich grundlegend verändert. Klassische Lebensversicherungen bringen heute nur noch geringe Erträge, während die Darlehenszinsen in den letzten Jahren wieder deutlich gestiegen sind.
Wenn eine Zinsbindung ausläuft, muss häufig eine neue Vereinbarung zu einem höheren Zinssatz getroffen werden. Dadurch entfernt sich das ursprüngliche Konzept der Tilgungsaussetzung immer weiter von der einstigen Simulation. Das Ergebnis: eine deutliche Mehrbelastung und in vielen Fällen ein äußerst teures Finanzierungsmodell.
Was früher eine attraktive Kombination aus Flexibilität und Renditechance war, entpuppt sich heute als Risiko für Ihre Liquidität. Gerade für Apotheker, Ärzte und andere Selbstständige, deren betriebliche und private Finanzen oft eng miteinander verknüpft sind, kann das erhebliche Auswirkungen haben.
Ein Beispiel aus der Praxis
Ein Apotheker, den ich vor einiger Zeit begleiten durfte, hatte vor rund 15 Jahren eine Finanzierung mit Tilgungsaussetzung abgeschlossen. Der Gedanke war nachvollziehbar: Die Lebensversicherung sollte den Kredit am Ende der Laufzeit ablösen.
Als jedoch die Zinsbindung endete, zeigte sich das Dilemma. Der Rückkaufswert der Lebensversicherung lag deutlich unter den prognostizierten Werten, während die neuen Darlehenskonditionen erheblich teurer wurden. Die ursprünglich geplante Tilgung war nicht mehr darstellbar – eine Finanzierungslücke von mehreren zehntausend Euro entstand.
Gemeinsam konnten wir eine Lösung entwickeln: Wir haben die Finanzierung neu strukturiert, überhöhte Versicherungen überprüft und die Liquiditätsplanung angepasst. Das Ergebnis: finanzielle Stabilität, Planungssicherheit und ein spürbar verbessertes Verhältnis zwischen Bank und Unternehmer.
Was Sie jetzt prüfen sollten
Wenn Sie derzeit ein Darlehen mit Tilgungsaussetzung führen, sollten Sie frühzeitig eine umfassende Bestandsaufnahme durchführen. Prüfen Sie insbesondere:
- Wie hoch ist der aktuelle Stand der Tilgungsansparung (z. B. Lebensversicherung)?
- Wann endet Ihre Zinsbindung, und mit welchen Anschlusszinsen müssen Sie rechnen?
- Deckt der voraussichtliche Rückkaufswert tatsächlich die geplante Restschuld ab?
- Wie wirkt sich das Modell auf Ihre aktuelle und zukünftige Liquidität aus?
Diese Fragen sind entscheidend, um rechtzeitig gegensteuern zu können. Viele Kreditnehmer verlassen sich ausschließlich auf die Berechnungen der Bank. Dabei wird jedoch häufig nur die Anschlussfinanzierung betrachtet – nicht das gesamte Konzept und die langfristigen Auswirkungen auf Ihre finanzielle Situation.
Fazit – Jetzt ist der richtige Zeitpunkt für Klarheit
Die Tilgungsaussetzung war in Zeiten hoher Renditen und niedriger Zinsen durchaus sinnvoll. Heute birgt sie erhebliche Risiken. Sinkende Erträge, steigende Zinsen und fehlende Transparenz führen schnell zu unerwarteten Mehrbelastungen.
Eine vorausschauende Analyse über den Tellerrand hinaus ist daher unerlässlich. Ziel sollte es sein, Ihre Finanzierung auf eine solide, nachhaltige Basis zu stellen und Ihre Liquidität langfristig zu sichern.
Gerne unterstütze ich Sie dabei, Ihr bestehendes Modell zu prüfen und alternative Strategien zu entwickeln – professionell, unabhängig und mit dem Blick für das Ganze.
👉 Kontaktieren Sie uns, bevor Ihre Zinsbindung endet. Eine rechtzeitige Planung kann entscheidend sein, um finanzielle Risiken zu vermeiden und Ihre Liquidität zu schützen.
Quelle: https://lnkd.in/gBTqaAP9